Das neue Video

Einfach erklärt

Schnelleinstieg

Unser Angebot für

Unser Nachhaltig-keitsansatz

Bulls&Bears Academy

Zins- und Währungsmanagement

Was ist ein Zinscap?

Gegen eine Einmalzahlung am Laufzeitbeginn limitieren Euro Zinscap-Optionsscheine den der Finanzierung zugrundeliegenden Referenzzinssatz nach oben.
Ein Euro Zinscap-Optionsschein verbrieft das Recht, quartalsweise Ausgleichszahlungen zu erhalten, sofern der zugrundeliegende EURIBOR einen gewissen Schwellenwert (= Strike) überschritten hat. Das bedeutet für Sie, wenn der EURIBOR über der Zinsobergrenze (= Strike) liegt kommt es zu einer Ausgleichszahlung.
Der Zinscap Optionsschein ist ein gutes Instrument, wenn Sie Ihr Zinsänderungsrisiko begrenzen wollen. Insbesondere wenn Sie von niedrigen Zinsen profitieren wollen und die weitere Zinsentwicklung nicht einschätzen können, bietet der Zinscap diesbezüglich eine Absicherung.

Wir unterscheiden:
* endfällige Zinscaps: Das abgesicherte Volumen bleibt bis zum Laufzeitende des Zinscaps gleich.
* tilgende Zinscaps: Das abgesicherte Volumen tilgt bis zum Laufzeitende des Zinscap-Optionsscheines auf null.
* teiltilgende Zinscaps: Das abgesicherte Volumen tilgt bis zum Laufzeitende des Zinscap-Optionsscheines auf ein Restnominale, ersichtlich im Tilgungsplan.
* forward start Zinscaps: Die Laufzeit beginnt erst nach Beginn der Finanzierungslaufzeit. Das abgesicherte Volumen tilgt bis zum Laufzeitende des Zinscap-Optionsscheines auf null.

Wie funktioniert ein Zinscap?

Angenommen Sie haben eine Finanzierung, welche an den 3-Monats-Euribor p. a. gebunden ist. Einerseits möchten Sie von den niedrigen Zinsen profitieren (d.h. keinen fixen Zinssatz vereinbaren) und andererseits gegen steigende Zinsen abgesichert sein.

Sehen wir uns die Daten der Finanzierung im Detail an:
3-Monats-Euribor: 0,25 % p. a.
+ Kundenmarge: 1,75 % p. a.
Kreditzinssatz: 2,00 % p. a.

Stellen Sie sich vor, Sie kaufen einen Zinscap-Optionsschein mit einer Zinsobergrenze von 2,50 % p. a. Der 3-Monats-Euribor steigt in den nächsten Jahren auf 4,00 %. Dann erhalten Sie bereits ab einem Marktzinssatz von 2,50 % eine quartalsweise Auszahlung. Denn die Auszahlung ist der positive Betrag aus dem aktuellen 3-Monats-Euribor zum Stichtag minus der Zinssatzobergrenze (in unserem Beispiel 2,50 %). Bitte beachten Sie, dass die Kundenmarge nicht inkludiert ist.




Ablehnen
Akzeptieren

Wir verwenden Cookies und Analysesoftware, um unsere Website möglichst benutzerfreundlich zu gestalten und Ihnen passende Services anzubieten. Wenn Sie akzeptieren, stimmen Sie der Verwendung zu. Für weitere Informationen klicken Sie auf unsere Datenschutzbestimmungen.

INFORMATION FÜR PRIVATANLEGER / KONSUMENTEN

Alle auf dieser und den nachfolgend verlinkten Internetseiten (gemeinsam „Internetseiten“) von der Erste Group Bank AG oder eines Unternehmens ihrer Kreditinstitutsgruppe (gemeinsam „Erste Group“) angebotenen Informationen, Materialien und Dienstleistungen bezüglich Finanzinstrumenten und Wertpapieren sind ausschließlich für Investoren bestimmt, die nicht einer rechtlichen Verkauf- oder Kaufbeschränkung unterliegen (die „interessierte Partei“)

Die Veröffentlichung und Verteilung von Informationen sowie das Anbieten und Verkaufen von den auf den Internetseiten beschriebenen Produkten und Dienstleistungen sind in einigen Staaten gesetzlich verboten. Aus diesem Grund dürfen Personen in Ländern, in denen die Veröffentlichung sowie der Kauf und Verkauf der auf diesen Internetseiten beschriebenen Produkten und Dienstleistungen gesetzlich nicht erlaubt ist, nicht auf die Internetseiten zugreifen und/oder die auf den Internetseiten dargestellten Produkte erwerben.

Weder die Erste Group noch Dritte dürfen insbesondere US-Staatsangehörigen oder in den USA ansässigen Personen und „U.S. Personen“ (gemäß der Definition in der Verordnung S nach dem US Securities Act 1933 in der jeweils gültigen Fassung) den Zugang zu den Internetseiten gewähren und ihnen die Produkte anbieten. Daher ist der Vertrieb und Weitervertrieb der Informationen, Materialien und Produkten in den USA oder in einem anderen Staat, in dem es nicht vom anwendbaren Recht erlaubt ist, sowie an deren Staatsbürgern oder in diesen Ländern ansässigen Personen verboten. Die auf den Internetseiten angegebenen Wertpapiere wurden und werden nicht nach dem US Securities Act von 1933 registriert. Der Handel mit diesen Wertpapieren wurde nicht für die Zwecke des US Commodities Exchange Act von 1936 genehmigt. Aus diesem Grund dürfen die Wertpapiere u.a. nicht innerhalb der USA oder für und auf Rechnung einer U.S. Person angeboten, verkauft oder abgegeben werden.

Die interessierte Partei ist allein verantwortlich zu prüfen, ob sie über eine Zugriffsberechtigung zu den Internetseiten gemäß den für sie geltenden Rechtsvorschriften verfügt. Die Erste Group ist nicht für die Verbreitung des Inhalts der Internetseiten an Personen oder Organisationen, die falsche Angaben über ihre Rechte auf Zugang zu den Internetseiten abgegeben haben, verantwortlich. Die Erste Group ist daher nicht haftbar für jegliche Ansprüche oder Schäden, die sich aus dem unberechtigten Zugriff oder Lesen der Internetseiten ergeben können.

Durch Zustimmung zu dieser Information bestätigt die interessierte Partei, dass
(i) sie diese Information und den Disclaimer gelesen, verstanden und akzeptiert hat;
(ii) sie sich selbst über alle möglichen rechtlichen Beschränkungen informiert hat und gewährleistet, dass gemäß den für sie geltenden Rechtsvorschriften der Zugang zu den Internetseiten für sie weder beschränkt noch verboten ist; und
(iii) sie den Inhalt der Internetseiten nicht einer Person verfügbar macht, die nicht zum Zugriff auf die Internetseiten berechtigt ist.